Лизинг или покупка оборудования для строительной компании — что выгоднее

Что значат лизинг и покупка в строительстве

Определение лизинга: аренда с правом выкупа или без

Лизинг — это договор, при котором лизингодатель приобретает технику и передаёт её компании для пользования за периодические платежи. По окончании срока возможен выкуп оборудования по остаточной стоимости (обычно 1–10% от первоначальной цены) или возврат лизингодателю. Лизинг помогает распределить затраты во времени и сохранить оборотные средства для других нужд бизнеса.

Определение покупки: полное владение техникой и оборудованием

Покупка — это разовая оплата (или кредит) и регистрация техники на балансе компании. Собственник несёт все операции по обслуживанию, ремонту, страхованию и утилизации. При покупке компания получает полный контроль над использованием, модификацией и продажей техники, но несёт риск быстрого морального старения и большие единовременные траты.

Преимущества и недостатки лизинга

Преимущества лизинга

• Экономия на первоначальных расходах — лизинг снижает потребность в крупном авансе (обычно 10–30% от стоимости техники), позволяет распределить платежи по месяцам и кварталам.
• Выгоды с налоговой точки зрения — лизинговые платежи (за вычетом НДС) целиком учитываются как расходы, что снижает налог на прибыль. Для компаний на ОСНО экономия может достигать 15–20% от суммы платежа. Также возможен вычет НДС 20% со всей суммы договора лизинга.
• Ускоренная амортизация — при лизинге можно применять коэффициент ускорения амортизации до 3, что дополнительно снижает налоговую базу.
• Возможность быстрого обновления техники — по окончании договора легко заменить машину на новую модель без необходимости продавать старую технику.
• Сохранение кредитных лимитов — лизинг может учитываться вне баланса, что не ухудшает финансовые показатели компании при привлечении банковских кредитов.
• Государственная поддержка — программа «Льготный лизинг» предоставляет скидку 10–15% на отечественную технику, ставка по программам для оборудования российского производства в 2025 году составляет 6%. Из федерального бюджета выделено 27 млрд рублей на льготные программы для малого и среднего бизнеса.

Недостатки лизинга

• Ограничения по использованию и дополнительные платежи — штрафы за превышение пробега или интенсивности работы (моточасов), требования к обязательному техническому обслуживанию у определённых поставщиков, возможность ограничения по месту эксплуатации.
• Отсутствие права собственности — до выкупа техника принадлежит лизингодателю, что накладывает ограничения на модификацию, продажу и субаренду без согласования.
• Переплата в долгосрочной перспективе — суммарная стоимость лизинга обычно на 20–40% выше, чем покупка за наличные, особенно при долгосрочных договорах (более 5 лет).
• Транспортный налог — платит тот, на кого зарегистрирован автомобиль. Обычно это лизингополучатель на время действия договора.
• Ограничения при работе с б/у техникой — субсидия Минпромторга (скидка до 15%) не применяется при покупке подержанной техники в лизинг.

Преимущества и недостатки покупки

Преимущества покупки

• Полный контроль и свобода использования — можно модифицировать технику под специфику работ, продавать или сдавать в аренду без согласования с лизингодателем.
• Отсутствие обязательных платежей после покупки — нет ежемесячных лизинговых взносов, только эксплуатационные расходы (топливо, ТО, ремонт, страхование).
• Долгосрочная выгода — при длительной эксплуатации (более 7–10 лет) суммарная стоимость владения ниже, чем при лизинге.
• Возможность перепродажи — техника является активом компании и может быть продана в любой момент для высвобождения средств.
• Нет зависимости от лизинговой компании — отсутствие контроля со стороны лизингодателя, свободный выбор сервисного обслуживания.

Недостатки покупки

• Высокие разовые затраты — крупная нагрузка на оборотный капитал, возможные кредитные обязательства с высокими процентными ставками.
• Риски с устареванием и техническим обслуживанием — стоимость внепланового ремонта, простоя и списания морально устаревшей техники полностью ложится на компанию.
• Амортизация активов — техника теряет в стоимости, особенно в первые 3–5 лет эксплуатации (потеря стоимости до 30–50%).
• Транспортный налог и страхование — все расходы на налогообложение и обязательное страхование несёт владелец техники.
• Сложность обновления парка — необходимость продавать старую технику перед покупкой новой усложняет процесс модернизации.

Финансовое сравнение: лизинг или покупка

Ниже приведён простой подход для расчёта выгодности. Возьмём модельный пример, чтобы понять порядок цифр.

Исходные данные для расчёта

• Стоимость техники: 5 000 000 рублей
• Срок эксплуатации: 5 лет
• Если покупаем за наличные, дополнительно обслуживание: 10% в год от остаточной стоимости
• Если лизинг, аванс: 15% (750 000 рублей), ежемесячный платёж с учётом комиссии лизингодателя и налогового эффекта

Примерный расчёт (упрощённо)

Вариант 1: Покупка за наличные

• Первоначальные расходы: 5 000 000 рублей
• Годовые расходы на амортизацию: 5 000 000 / 5 = 1 000 000 рублей/год
• Годовые расходы на обслуживание: примерно 500 000 рублей/год (10% от остаточной стоимости в среднем)
• Суммарные расходы за 5 лет: 5 000 000 + (500 000 × 5) = 7 500 000 рублей

Итоговая нагрузка в первые годы высокая, но отсутствуют проценты и лизинговые наценки.

Вариант 2: Лизинг на 5 лет

• Аванс: 750 000 рублей (15%)
• Сумма к финансированию: 4 250 000 рублей
• Ежемесячный платёж (с удорожанием примерно 20% годовых): около 100 000 рублей/месяц
• Общая сумма платежей за 5 лет: 750 000 + (100 000 × 60) = 6 750 000 рублей
• Выкуп по остаточной стоимости: 250 000 рублей (5%)
• Суммарные расходы за 5 лет: 6 750 000 + 250 000 = 7 000 000 рублей
• Налоговая экономия (для компаний на ОСНО): примерно 15–20% от лизинговых платежей = экономия около 1 000 000–1 350 000 рублей
• Чистые расходы с учётом налоговой выгоды: 7 000 000 – 1 200 000 = 5 800 000 рублей

Вывод по расчёту

При дефиците оборотных средств и планируемом обновлении техники через 3–5 лет лизинг чаще экономически оправдан благодаря налоговой оптимизации и сохранению ликвидности. При устойчивой загрузке машины более 5–7 лет и наличии свободных средств покупка может быть выгоднее за счёт более низкой суммарной стоимости владения (TCO — Total Cost of Ownership).

Влияние на баланс и кредитоспособность

Лизинг может либо отображаться вне баланса, либо на балансе — в зависимости от вида договора (финансовый или операционный лизинг) и применяемых бухгалтерских стандартов (РСБУ, МСФО). Это влияет на финансовые коэффициенты компании (показатель долговой нагрузки, ликвидность) и её способность привлекать банковские кредиты. Покупка увеличивает активы и обязательства при использовании заёмных средств.

Особенности бухгалтерского и налогового учёта

Лизинговые платежи чаще признаются операционными расходами, что уменьшает налог на прибыль в текущем периоде. Покупка позволяет начислять амортизацию, что распределяет налоговую нагрузку на весь срок службы техники, но не даёт мгновенного снижения налогов в размере полной стоимости. Вычет НДС 20% доступен в обоих вариантах (при покупке — сразу, при лизинге — со всей суммы договора включая проценты).

На что обращать внимание при выборе варианта

• Вид и интенсивность использования техники — если машина работает по 3000+ моточасов в год и планируется длительная эксплуатация (7+ лет), покупка часто выгоднее. При сезонной или проектной работе лизинг предпочтительнее.
• Наличие дополнительных сервисов при лизинге — включённое ТО, КАСКО, ОСАГО, замена техники в случае поломки и помощь в получении льготных программ могут снизить суммарные риски и операционные расходы.
• Планируемый срок эксплуатации оборудования — короткий срок (до 3 лет) склоняет к лизингу, долгий срок (более 7 лет) — к покупке.
• Финансовое состояние компании — при дефиците оборотных средств лизинг позволяет начать работу без крупных вложений. При наличии свободных средств покупка экономит на процентах и удорожании.
• Налоговый режим — для компаний на ОСНО лизинг даёт максимальную налоговую выгоду (вычет НДС, снижение налога на прибыль). Для УСН 6% налоговая выгода отсутствует, но лизинг всё равно снижает стартовые затраты.
• Требования к модернизации — если техника требует регулярных доработок под специфику работ, покупка предпочтительнее.

Практические рекомендации для строительных компаний

Как провести внутренний расчёт

1. Составьте список всех затрат на технику за срок её службы, включая амортизацию, ТО, страховку (КАСКО, ОСАГО), транспортный налог, простои и расходы на топливо.
2. Сравните чистые денежные потоки для покупки и для лизинга с учётом налогов и вычетов НДС.
3. Оцените влияние на кредитные лимиты, потребность в оборотных средствах и финансовые коэффициенты (долговая нагрузка, ликвидность).
4. Используйте онлайн-калькуляторы лизинга для предварительного расчёта (доступны на сайтах крупных лизинговых компаний).
5. Учитывайте остаточную стоимость техники через 5 лет — при покупке её можно продать и частично вернуть вложения.

Ошибки при выборе и на что не стоит ориентироваться

• Не полагайтесь только на величину ежемесячного платежа — смотрите суммарную стоимость владения (TCO) за весь срок эксплуатации.
• Не игнорируйте условия возврата техники и штрафы за превышение пробега, моточасов или интенсивное использование в лизинге.
• Не выбирайте самый дешёвый вариант лизинга без проверки репутации поставщика, условий сервиса и скрытых комиссий (оформление документов, досрочное расторжение).
• Не забывайте про остаточную стоимость — выкуп техники по окончании лизинга может быть завышен по сравнению с рыночной ценой.

Советы от экспертов и опыт крупных компаний

• Комбинируйте подходы — купите критически важную технику (которая работает постоянно), остальную берите в лизинг для гибкости обновления парка.
• Добивайтесь включения в договор ТО и страхования при фиксированной цене, чтобы избежать неожиданных расходов.
• Проверяйте скрытые комиссии (оформление, комиссия за досрочное погашение, штрафы за превышение моточасов) и порядок выкупа по окончании договора.
• При покупке техники в кредит сравните процентные ставки банков с удорожанием лизинга — иногда кредит с последующим владением выгоднее.

Компания БелПромстройконтракт предлагает комплексные решения для приобретения строительной техники

Свяжитесь с нами для консультации по лизингу и покупке оборудования — наши эксперты помогут выбрать оптимальный вариант финансирования.

• Получите персональный расчёт выгодности для вашей компании — мы подготовим детальное сравнение лизинга и покупки с учётом вашей налоговой системы, интенсивности использования техники и финансовых возможностей.
• Задайте вопрос специалисту и мы поможем разобраться в условиях договоров, скрытых комиссиях и государственных программах поддержки.
• Подбор техники под ваши задачи — экскаваторы, погрузчики, краны, самосвалы SANY с возможностью покупки и лизинга.